廣受關注的國泰君安證券股份有限公司、海通證券股份有限公司(下稱“海通證券”，600837.SH、06837.HK)合并重組迎來重大進展。

10月9日，國泰君安、海通證券兩家公司于上交所和香港聯交所同步發布合并重組相關預案及聯合公告，由國泰君安換股吸收合并海通證券。兩家公司將以董事會決議公告日前60個交易日的A股股票交易均價確定A股換股價格，并以此確定A股與H股換股比例均為1:0.62，即每1股海通證券股票可以換得0.62股國泰君安同類別股票。

國泰君安與海通證券擬于明日復牌，較此前A股公告的預計停牌時間提前了8個交易日。

值得一提的是，國泰君安公告稱，于交割日后，國泰君安將辦理公司名稱、注冊資本等相關的工商變更登記手續，海通證券將注銷法人資格。合并后公司將采用新的公司名稱。

換股比例為1:0.62

公告顯示，換股價格方面，為有效平衡各方股東利益，本次換股吸收合并以市場價格換股，A股與H股設置相同換股比例，以有效平衡各方股東利益。兩家公司將以董事會決議公告日前60個交易日的A股股票交易均價確定A股換股價格，并以此確定A股與H股換股比例均為1:0.62，即每1股海通證券股票可以換得0.62股國泰君安同類別股票。

預案顯示，國泰君安的A股換股價格為13.83元/股，海通證券的A股換股價格為8.57元/股。

值得一提的是，本次換股吸收合并將向符合條件的國泰君安異議股東提供收購請求權，向符合條件的海通證券異議股東提供現金選擇權，價格均為董事會決議公告日前60個交易日內的A股、H股股票最高成交價。

此外，在本次換股吸收合并基礎上，國泰君安擬向控股股東上海國有資產經營有限公司發行不超過100億元A股股票募集配套資金。控股股東以每股凈資產定向增持國泰君安股份，高于停牌前股價，并承諾5年內不減持。

資產規模或將居行業首位

9月5日，國泰君安和海通證券雙雙發布停牌公告稱，擬籌劃重大資產重組。同時，股票自9月6日起停牌。

海通證券成立于1988年，由交通銀行發起設立，總部位于上海，目前第一大股東為上海國盛有限公司，海通證券無控股股東、無實際控制人。公司于2007年A股上市、2012年H股上市，為A+H上市公司。

據悉，國泰君安、海通證券合并后公司將在零售、機構和企業客戶規模上實現領先。根據2023年年報公開披露數據，兩家公司零售客戶數合計達3593萬戶、席位租賃凈收入達16億元、A股IPO保薦承銷數量達44家，均位居行業首位。此外，兩家公司合并后，在長三角、京津冀、珠三角等重點區域的網點總數共計343家，躍居行業第一。

按照2024年6月末數據，兩家公司合并后總資產、歸母凈資產、凈資本分別為16195億元、3311億元、1772億元，均處于行業首位。

大智慧數據顯示，截至9月6日國泰君安與海通證券停牌時，國泰君安A股收報14.70元/股，港股收報7.906港元/股；海通證券A股收報8.77元/股，港股收報3.627港元/股。